L’angolo del Trust, a cura del Prof. Mauro Norton Rosati di Monteprandone

L’internazionalizzazione e la delocalizzazione di un’impresa sono strategie essenziali per accedere a nuovi mercati, ottimizzare la fiscalità e proteggere gli asset aziendali. Uno degli strumenti giuridici più efficaci per raggiungere questi obiettivi è il trust, una struttura fiduciaria che permette di separare la proprietà giuridica dei beni dalla loro gestione operativa.

Attraverso il trust, un’impresa può proteggere il proprio patrimonio, gestire asset in più giurisdizioni e ottimizzare il carico fiscale, il tutto garantendo una governance solida e la continuità aziendale.

Per creare un trust efficace per la delocalizzazione e l’espansione internazionale, è necessario seguire diversi passaggi chiave:

1.1 Analisi delle Esigenze Aziendali

• Definizione degli obiettivi strategici: espansione, ottimizzazione fiscale, protezione patrimoniale.
• Identificazione degli asset da trasferire nel trust (immobili, brevetti, quote societarie).
• Analisi dei rischi e delle opportunità nei mercati target.

1.2 Scelta della Giurisdizione

• Valutazione delle normative sui trust nelle diverse giurisdizioni (UK, Malta, Lussemburgo, Jersey).
• Considerazioni geopolitica e legali del paese scelto.
• Analisi della fiscalità internazionale e dei trattati di doppia imposizione.

1.3 Individuazione dei Soggetti Coinvolti

• Disponente (Settlor): l’impresa o l’imprenditore che istituisce  il trust.
• Trustee: il gestore fiduciario degli asset.
• Beneficiari: coloro che beneficiano del trust (azionisti, società operative, eredi).
• Protector (opzionale): supervisore che controlla l’operato del trustee: un consulente esterno

1.4 Redazione dell’Atto Istitutivo del Trust

• Documento chiave che stabilisce scopo, durata e funzionamento del trust.
• Definizione di poteri e doveri del trustee.
• Modalità di distribuzione degli utili e delle risorse ai beneficiari.

1.5 Trasferimento dei Beni al Trust

• Conferimento di beni come immobili, brevetti o quote aziendali.
• Fusione o trasformazione societaria per facilitare il trasferimento patrimoniale.
• Accordi specifici per il passaggio di asset strategici.

1.6 Definizione delle Regole di Governance

• Norme per la gestione degli asset e delle decisioni strategiche.
• Strategie di investimento e redistribuzione delle risorse.
• Meccanismi di controllo e poteri del trustee.

1.7 Monitoraggio e Compliance Legale e Fiscale

• Verifica della conformità normativa nelle giurisdizioni coinvolte.
• Adeguamento ai cambiamenti normativi e fiscali.
• Revisione periodica del trust per garantirne l’efficacia.

2. Contratti Fondamentali per l’Internazionalizzazione e la Delocalizzazione

L’utilizzo di un trust richiede la predisposizione di diversi contratti per regolamentare le operazioni aziendali internazionali.

2.1 Contratti per l’istituzione e la gestione del Trust

• Atto Istitutivo del Trust: documento che stabilisce il funzionamento del trust.
• Contratto di Nomina del Trustee: regola il rapporto tra l’impresa e il trustee.
• Accordo di Protezione: documento che definisce i poteri del protector (se presente).
• Contratto di  Dotazione  degli Asset al Trust: regola il trasferimento di beni al trust.

2.2 Contratti per la Delocalizzazione dell’Impresa

• Contratto di Costituzione di una Società Estera: necessario per operare in un altro paese.
• Accordo di Trasferimento di Asset Aziendali: regola il passaggio di beni dalla società madre alla nuova entità.
• Contratto di Joint Venture o Partnership con Soggetti Locali: per collaborare con aziende estere.
• Accordo di Licenza o Cessione di Marchi e Brevetti: per gestire proprietà intellettuali in più giurisdizioni.

2.3 Contratti per la Gestione Fiscale e del Personale

• Accordo di Doppia Imposizione Fiscale: per ottimizzare la tassazione tra due paesi.
• Contratti di Assunzione per il Personale Estero: per garantire la conformità con le leggi locali.
• Contratto di Distacco o Trasferimento di Dipendenti: regola la mobilità dei lavoratori internazionali.

2.4 Contratti di Fornitura e Distribuzione Internazionale

• Contratto di Fornitura Internazionale: per la gestione dei fornitori stranieri.
• Accordo di Distribuzione o Agenzia Commerciale: per vendere prodotti in altri mercati.
• Contratto di E-commerce Internazionale: per le vendite digitali transfrontaliere.

2.5 Contratti di Protezione Patrimoniale e Finanziaria

• Contratto di Apertura di Conti Bancari Esteri: per gestire la liquidità internazionale.
• Accordo di Escrow (Deposito Fiduciario): per proteggere capitali e asset.
• Contratto di Finanziamento Internazionale: per regolare i prestiti e gli investimenti esteri.

L’utilizzo di un trust per l’internazionalizzazione e la delocalizzazione delle imprese è una strategia efficace per proteggere il patrimonio aziendale, ottimizzare la fiscalità e facilitare l’espansione globale. Tuttavia, per ottenere i migliori risultati, è fondamentale:

• Selezionare la giurisdizione più vantaggiosa in base alle esigenze aziendali.
• Redigere accuratamente i contratti necessari per garantire la conformità normativa e fiscale.
• Monitorare costantemente la governance del trust, adattandola ai cambiamenti legislativi e di mercato.

Grazie alla sua flessibilità e protezione giuridica, il trust rappresenta uno strumento chiave per le imprese che vogliono crescere a livello internazionale con sicurezza e solidità legale.

Mauro Norton Rosati – Linktree