L’angolo del Trust, a cura del Prof. Mauro Norton Rosati di Monteprandone

Il conferimento di una collezione di opere d’arte in un trust può rivelarsi una scelta ideale, anche sotto il profilo fiscale, per un collezionista privato che intenda preservare, valorizzare e trasmettere ai propri eredi un certo tipo di patrimonio.

L’istituto si presta, per la sua adattabilità giuridica, come strumento di wealth planning e presenta un trattamento fiscale favorevole sia riguardo al conferimento istitutivo del trust che alla circolazione delle opere d’arte che compongono l’asset personale o familiare.

Innanzitutto, sappiamo come il  trust si presta ad una  conservazione della unitarietà  del patrimonio per gli eredi: infatti  sia dal punto di vista dei “ collezionisti “che degli stessi “artisti  “ che con tale strumento possono indicare la destinazione del patrimonio artistico e gli eventuali beneficiari, specificando altresì tempistiche, condizioni e modalità di trasmissione, ovviando così ad una possibile parcellizzazione in collezioni plurime assegnate agli eredi.

Questo in quanto unico interlocutore e “proprietario” è il solo “trustee” intestatario delle opere artistiche che compongono la collezione e potrà mantenere tale potestà fino al verificarsi di un certo termine o all’avverarsi di una certa condizione indicati dal disponente nell’atto istitutivo.

Si potrà, ad esempio, disporre che la trasmissione ai beneficiari avvenga solo nel momento in cui gli stessi abbiano raggiunto la maggiore età̀ o quando sia attestata da un expertise di terzi il raggiungimento di certi livelli di riconoscimento della collezione.

Si può invero anche non prevedere un tempo determinato come accade per gli enti filantropici o quando si vogliano lasciare le opere alla fruizione di terzi.

È quest’ultimo, ad esempio, il caso in cui non vi siano per il collezionista o per l’artista parenti prossimi o beneficiari specificatamente individuati.

Il trust è l’unico rimedio per la  conservazione per poter poi  tramandare il valore culturale delle opere nonché il loro specifico significato affettivo.

Ma quali implicazioni fiscali, ai fini delle imposte dirette e indirette, hanno l’apporto di opere d’arte nel trust e una loro eventuale successiva vendita?

Analizzando i diversi profili, si può dire che il conferimento da parte di una persona fisica non imprenditore:

-ai fini delle imposte dirette non determinerà nessuna imposizione non essendoci materia imponibile né IRES né IRPEF, né in capo al disponente né in capo al trust, al trustee o ai beneficiari

-ai fini delle imposte di donazione e successione, le stesse non saranno dovute all’atto dell’istituzione del trust ma solo al momento della devoluzione ai beneficiari finali, in base al valore venale ovvero di mercato delle opere d’arte in quel dato momento e scontando le aliquote determinate dal grado di parentela tra disponente e beneficiario

-ai fini dell’imposta di registro si avrà l’imposizione in misura fissa, prevista dall’art. 11 della Tariffa parte prima del TUIR

Mancando all’interno del TUIR una norma specifica in materia di circolazione delle opere d’arte, la loro eventuale cessione deve essere inquadrata distinguendo l’identità del venditore che potrà essere un “mercante d’arte”, uno “speculatore” o “venditore occasionale” un semplice “collezionista privato”.

Nel primo caso, siamo di fronte ad un soggetto che abitualmente e in maniera professionale svolge intermediazione di opere d’arte, acquistandole e rivendendole al fine di conseguirne un profitto. Si tratterà, quindi, di un reddito inquadrabile tra quelli di impresa ai sensi dell’art. 55 del TUIR.

Nel secondo caso, quello della vendita occasionale, mancando il criterio di attività abituale nel conseguimento del profitto, il medesimo andrà configurato tra i redditi diversi ex art. 67 del TUIR.

Nell’ultimo caso, infine, il reddito conseguito dal collezionista privato che si trovi eventualmente a cedere un’opera della propria collezione, non ci sarà alcuna produzione di reddito ai fini IRPEF, per cui il possibile profitto sarà del tutto esente da tassazione.

Ne consegue quindi  che se il trust è stato costituito per la conservazione e trasmissione di una collezione privata, l’occasionale cessione di una delle opere da parte del trust  segue  il trattamento riservato al collezionista privato ovvero i conseguenti profitti non dovrebbero assumere alcuna rilevanza fiscale ai fini delle imposte sui redditi.

È questo uno degli aspetti più interessanti per quanti intendano avvalersi dell’istituto del trust non commerciale ai fini di preservare la propria collezione anche con l’intento di devolvere la stessa ai propri eredi o prevederne una fruizione in continuità con la situazione in essere, ad esempio, lasciando la stessa a servizio della dimora ove sono collocate le opere, intendendo cedere le stesse solo occasionalmente e al fine di valorizzare la collezione nel suo complesso.

In definitiva:

La gestione e trasmissione di una collezione d’arte attraverso il trust realizza una condizione ottimale di affidabilità e flessibilità, proprio grazie alle caratteristiche giuridiche e fiscali dell’istituto.

Oltre ad ottenere una perfetta segregazione degli assets, gli stessi possono essere destinati agli scopi più diversi e, in caso di passaggio generazionale, offrire la sicurezza di essere al riparo dalle vicende personali degli eredi, compresi eventuali conflitti tra di loro.

Allo stesso tempo, in casi diversi, la collezione può essere trasmessa a uno o più beneficiari designati senza perdere la propria unitarietà.

L’affidamento fiduciario al trustee consente al contempo una gestione dinamica senza incontrare particolari incidenze fiscali tali da rendere necessari eccessivi calcoli di convenienza.

Mauro Norton Rosati – Linktree